O que é Private Equity?
Private Equity é um termo em inglês que significa “Ativo Privado”. Nada mais é que uma forma de investimento privado. Ou seja, um aporte de forma fechada em empresas que não têm capital aberto no mercado de ações para financiar suas operações. Em alguns casos, acontecem também participação na gestão.
Através do private equity, o investidor aporta seu capital de forma direta em empresas já existentes, com faturamento, lucro, clientes e mercado estabelecidos e com alto potencial de crescimento a médio e longo prazo.
Esta forma de investimento surgiu nos Estados Unidos na década de 80. O investidor pode ser uma pessoa física, uma empresa, uma instituição ou um fundo de investimento. Seu objetivo é melhorar os resultados e o valor da empresa para futuramente vender a empresa por um bom valorr.
Assim, aplicar recursos em empresas com alto potencial de crescimento e se tornar sócio do negócio para lucrar com a venda da empresa é a razão por trás do private equity.
Os investimentos nesta modalidade são feitos em empresas não listadas na bolsa. O investidor participa de forma ativa da gestão visando melhorar os resultados. Neste sentido, num primeiro momento, o desempenho pode ser negativo até a empresa se reestruturar e as mudanças gerarem melhores resultados. Depois, os ganhos tendem a ser elevados quando as mudanças começarem a mostrar resultados.
Portanto, geralmente esse é um investimento de longo prazo e de baixa liquidez que busca retorno superiores aos do mercado acionário ao final do período.
No longo prazo, o objetivo é consolidar essas empresas no mercado para que elas possam abrir seu capital e entrar na bolsa de valores com ações mais valorizadas ou passar por grandes processos de fusões e aquisições.
Como funciona o Private Equity?
A idéia desse tipo de investimento é injetar capital em uma empresa com potencial de crescimento para que ela melhore sua gestão, cresça e se valorize para que, depois, o investidor lucre com a venda, obtendo então um bom retorno financeiro com riscos mais baixos em relação aos fundos de venture capital.
O processo se inicia quando a empresa que deseja fazer o aporte entra em contato com os sócios da empresa alvo de forma direta ou através de profissionais qualificados na venda de empresas. Depois disso, ocorre a análise das características da empresa, feita por meio de due diligence. Em muitos casos os investidores contratam um serviço de Valuation a fim de determinar o valor justo de aporte na empresa alvo.
Ao chegarem em um acordo e alinharem as expectativas, as partes firmam um contrato de investimentos e a parte investidora passa a acompanhar e participar do negócio, aplicando correções para ajustar a empresa ao mercado e valorizá-la ainda mais.
Ao final, chega a hora do retorno do investimento em que o investidor negocia ações da empresa a valores superiores ao que pagou no momento do investimento.
Quais as vantagens para a empresa que recebe um investimento via private equity?
Além de receber investimento financeiro, a empresa poderá obter por meio do investidor orientações em diversos aspectos para que ela melhore sua gestão, cresça, se fortaleça e se torne ainda mais valorizada!
Assim também, com mais recursos, a empresa poderá se fortalecer ao atingir novos mercados, se tornar mais competitiva, diversificar seus riscos, melhorar sua imagem e até mesmo atrair novos investimentos!
Além disso, se for da vontade dos sócios, poder abrir o capital na bolsa de valores. Ou seja, com um investimento via private equity, a empresa potencializa seu crescimento!
Você tem alguma dúvida com relação a compra e venda de empresas? Fale conosco! Teremos prazer em lhe auxiliar!
